Expertos señalan la «fragilidad del sistema bancario estadounidense frente a las fugas de los depositantes no asegurados»
El colapso de SVB desató el pánico en el sector financiero de EEUU y Europa /LP7D/Infomoney/
Un estudio de expertos economistas indica que «el valor de mercado de los activos del sistema bancario de EEUU es dos billones de dólares más bajo de lo que sugiere el valor en libros de los activos que representan las carteras de préstamos y bonos mantenidas hasta el vencimiento».
«Los activos bancarios ajustados al mercado han sufrido una caída media del 10% en todos los bancos, y el quinto percentil inferior experimentó una disminución del 20%», aseguran los autores del estudio.
Cuando los tipos de interés suben, el precio de los bonos ya emitidos (los que tienen los bancos o inversores en cartera) cae de forma proporcional. Sin embargo, si estos bancos o inversores mantienen esos bonos hasta el vencimiento, no existen tales pérdidas, ya que se recupera el capital además de haber ido recibiendo los cupones (intereses).
Pero si en algún momento un banco/inversor necesita vender esos bonos por problemas de liquidez, debe reconocer las pérdidas de forma inmediata, lo que en el caso de las entidades puede generar fuertes turbulencias, como ha quedado demostrado en las recientes semanas.
«Haciendo cálculos similares para la muestra de todos los bancos estadounidenses… Incluso si solo la mitad de los depositantes no asegurados (por encima de 250.000 dólares) decide marcharse, casi 190 bancos corren un riesgo potencial de sufrir un deterioro que afecte a los depositantes asegurados, con un riesgo potencial de 300.000 millones de depósitos asegurados» cierra el documento en referencia a lo que debe preocupar al sector bancario, Wall Street y la propia Reserva Federal.
