Solo entre enero y noviembre de 2020, las inversiones en ETF sostenibles y fondos mutuos crecieron un 96% . Los Principios de Inversión Responsable de la ONU ahora tienen más de 3.000 signatarios que representan más de $ 100 billones en activos.
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. Estableció una Unidad de Riesgo Climático para analizar el riesgo climático en los mercados de derivados y, a partir de marzo de 2021, han entrado en vigor nuevas declaraciones de sostenibilidad en Europa.
Pero, ¿cómo sabemos si las inversiones sostenibles han marcado la diferencia?
Para responder a esta pregunta, la infografía anterior de MSCI examina el efecto de un dólar de inversión sostenible observando ejemplos del mundo real.
Un dólar sostenible frente a un dólar insostenible
Para empezar, la leyenda de las inversiones Benjamin Graham ha comparado el mercado de valores con una “máquina de votación”. Así como los consumidores votan con sus decisiones de compra, los inversores votan con sus dólares de inversión. Especialmente a corto plazo, a medida que fluyen más dólares a las empresas sostenibles, esto aumenta su exposición y acceso al capital.
Mientras tanto, a largo plazo, el mercado se puede comparar con una máquina de pesaje. El mercado reconoce empresas con modelos de negocio rentables que mejoran su valor intrínseco a lo largo del tiempo. En última instancia, esto permite que las empresas sostenibles se expandan y continúen operando.
Dado el impulso creciente tanto en los activos ecológicos como en los objetivos climáticos , así es como los dólares de inversión han influido e impulsado el cambio en tres industrias.
1. Energía limpia frente a combustibles fósiles
Durante los últimos años, el sector energético se ha asociado con muchos de los problemas que provocan el cambio climático. Por esta razón, muchos inversores buscan alternativas energéticas más ecológicas. Pero, ¿cómo es que la transferencia de dólares de inversión de un rezagado de ESG a un líder de ESG respalda el medio ambiente y la sociedad?
Primero, aquí hay una breve explicación de los rezagados y líderes de ESG :
- Rezagados de ESG: empresas con el desempeño ambiental, social y de gobernanza (ESG) más débil en su sector.
- Líderes ESG: empresas con el desempeño ambiental, social y de gobernanza (ESG) más sólido en su sector.
| Industria rezagada: empresa estadounidense de petróleo y gas | Líder de la industria: empresa de servicios públicos de EE . UU. |
|---|---|
| Escala de líneas de negocio intensivas en carbono igual al 73% de su operación | Emisiones de CO2 un 47% más bajas que el promedio de la industria |
| Esto es el equivalente a agregar 26 millones de autos en la carretera anualmente. | Esto equivale a retirar 9,9 millones de coches de la carretera al año. |
| 1 de 20 empresas de petróleo y gas es responsable de contribuir a un tercio de las emisiones de GEI desde 1965 | Utiliza 3X tantas fuentes renovables que el promedio de la industria |
| Se crean 3 veces menos puestos de trabajo en comparación con el sector de eficiencia energética, lo que se traduce en una menor productividad | Esto es aproximadamente lo mismo que ahorrar más de 9 millones de libras de carbón quemado. |
| Clasificación MSCI ESG: CCC | Clasificación MSCI ESG: AAA |
Fuente: MSCI ESG Research
Según el ejemplo anterior, los inversores tienen la capacidad de financiar poderosas iniciativas ecológicas que reducen las emisiones a casi la mitad, en relación con sus pares.
2. Condiciones de trabajo seguras frente a inseguras
Los protocolos de seguridad débiles son un problema de sostenibilidad clave para el sector industrial. Así es como se comparan dos empresas:
| Rezagado industrial: empresa minera sudafricana | Líder de la industria: empresa minera de EE. UU. |
|---|---|
| 11 muertes en 2019 | Cero muertes en 2019 |
| Demandas enfrentadas de mineros que rodean enfermedades pulmonares contraídas por exposición al polvo en minas de oro Costo del acuerdo: $ 350 millones |
La supervisión a nivel de la junta supervisa el desempeño en materia de salud y seguridad |
| Se queda atrás de sus pares en altas tasas de incidentes | Lidera a sus pares en tasas bajas de incidentes |
| Va a la zaga de sus pares en el establecimiento de objetivos de reducción de incidentes | Lidera la industria en tasa de incidentes con tiempo perdido y tasa total de lesiones registrables |
| Clasificación MSCI ESG: CCC | Clasificación MSCI ESG: A |
Fuente: MSCI ESG Research
A pesar de los riesgos que implica el sector, los inversores pueden optar por apoyar a las empresas que toman mayores precauciones para proteger a sus trabajadores.
3. Generar confianza frente a perder confianza
En los últimos años, el sector financiero se ha enfrentado a un mayor escrutinio por actividades fraudulentas. Mover los dólares de inversión de un rezagado de ESG a un líder de ESG puede marcar la diferencia:
| Rezagado de la industria: banco de EE. UU. | Líder de la industria: banco holandés |
|---|---|
| Acuerdo de $ 3 mil millones en la creación de cuentas ficticias para alcanzar objetivos de ventas agresivos | Cartera de finanzas sostenibles valorada en más de $ 20 mil millones |
| Caída en las calificaciones de los bancos de primer nivel | 13% de aumento anual en la financiación climática |
| Eficacia de la junta cuestionada | Incluye más de 60 préstamos verdes, movilizando proyectos amigables con el medio ambiente. |
| Dimisión de consejeros | Más del 55% de la junta es femenina |
| Clasificación MSCI ESG: CCC | Clasificación MSCI ESG: A |
Fuente: MSCI ESG Research
Desde la diversidad de la junta hasta los préstamos ecológicos, un dólar de inversión sostenible apoya a las empresas que están promoviendo activamente la sociedad y el medio ambiente.
Inversión sostenible: el momento de actuar
Recientemente, el dinero de los inversores y el activismo de los accionistas han estado estrechamente vinculados.
Entre 2018 y 2020, los grandes inversores institucionales presentaron 217 propuestas de accionistas solo sobre el cambio climático, lo que aumentó la presión sobre las empresas. Mientras tanto, se presentaron 270 propuestas sobre actividad política empresarial y 228 sobre trabajo justo e igualdad de oportunidades de empleo durante el mismo período de tiempo. En todas las propuestas de ESG, $ 2 billones en activos impulsaban una acción corporativa más equitativa.
A través del poder del dólar, los inversores pueden enviar una señal clara a las empresas: ahora es el momento de la inversión sostenible.
CON INFORMACION:visualcapitalist.com
