El legendario inversor George Soros dijo una vez: «Una buena inversión debería ser aburrida». Pero un aumento en los temas volátiles hoy sugiere que esta máxima ha sido ignorada por al menos algunos participantes del mercado.
Desde un nivel alto, podemos ver las inversiones en un espectro. Los activos volátiles como las criptomonedas y los SPAC están más en el lado emocionante de las cosas. El lado aburrido es probablemente donde se encuentran las acciones de Dividend Aristocrat.
¿Qué son los aristócratas de dividendos?
Los aristócratas de dividendos estadounidenses son una canasta de 65 acciones en el índice S&P 500. Estas empresas han ido aumentando su dividendo por acción de forma consecutiva, durante un mínimo de 25 años .
Es más fácil decirlo que hacerlo, ya que las empresas suelen distribuir dividendos trimestralmente. Pagar y hacer crecer un dividendo a largo plazo implica un modelo de negocio que puede soportar diversos entornos económicos, incluidos reveses como las caídas del mercado .
Aunque las acciones de dividendos pueden no tener el mismo entusiasmo que otras inversiones, los estudios muestran que los dividendos representan más del 50% de los retornos totales del mercado del S&P 500.
Numerosas empresas de esta lista tienen un valor de marca que se extiende por todo el mundo, incluidas empresas como McDonald’s, Coca-Cola y Walmart.
El gran reconocimiento global y el poder de la marca es, en parte, el motivo por el que estas empresas pueden generar flujos de efectivo para pagar dividendos durante décadas. Por ejemplo, el 94% de la población mundial reconoce el logo de Coca-Cola.
Acercándose
Las 65 acciones de Dividend Aristocrat se dividen en 11 sectores. En todos los sectores, Industrial es el más concurrido, compuesto por 14 empresas , con un rendimiento promedio del 1,6% y una duración de crecimiento de dividendos de 43 años. Las acciones populares en este sector incluyen 3M y Caterpillar.
El siguiente es el sector defensivo del consumidor, que contiene 13 empresas como Clorox, Target, Pepsi y Procter & Gamble. El rendimiento medio es del 2,2%, con una duración media de cultivo de 49 años.
El mayor rendimiento por sector pertenece a Energía, con un 5,5% , pero solo lo componen Chevron y Exxon Mobil. Su historial de dividendos puede flaquear en los próximos años, debido a las transiciones fuera del negocio del petróleo. Apenas el año pasado, las grandes empresas petroleras reportaron pérdidas récord en sus ingresos netos, y Exxon fue expulsado del Promedio Industrial Dow Jones (DJIA).
El sector de consumo cíclico ha estado aumentando su dividendo durante un promedio de 50 años , el más largo de cualquier sector. Lowe’s y McDonald’s están involucrados en esta categoría.
Negocios para hoy y mañana
Aunque la lista Dividend Aristocrats se publica todos los años, las empresas de la lista son un grupo estable, lo que significa que los cambios son bastante infrecuentes.
En un clima de mercado formado en parte por tipos bajos y rendimientos comprimidos en el espacio de la renta fija, Dividend Aristocrats podría ser una alternativa particularmente atractiva para los inversores con una perspectiva a más largo plazo.
